堅守磷酸鐵鋰路線的國軒高科即將迎來新的曙光，一掃近三年“失手”磷酸鐵鋰位置的憤懣，乘長風(fēng)破萬里浪!

　　簽定200GWh大單

　　今日早間，國軒高科布告，為了進一步深化協(xié)作，公司境外全資孫公司GOTION,INC.(以下簡稱“美國國軒”)為美國某大型上市轎車公司于近來簽署了《戰(zhàn)略供給和本鄉(xiāng)化協(xié)議》，兩邊期望在磷酸鐵鋰電池(以下簡稱“LFP電池”)的供給和收購方面到達戰(zhàn)略協(xié)作。

　　協(xié)議約好，在2023年-2028年，該轎車公司預(yù)計共向美國國軒收購不低于200GWh的電池數(shù)量。

　　為滿足客戶的電池需求，一方面，國軒高科將經(jīng)過我國內(nèi)地電池生產(chǎn)基地出口LFP電池;另一方面，美國國軒方案在美國本鄉(xiāng)化生產(chǎn)和供給LFP電池，以及共同探討未來建立合資公司的或許性。上述LFP電池產(chǎn)品將用于該轎車公司美國及全球市場的電動轎車和其他應(yīng)用。

　　此外，除了合資建造電池生產(chǎn)基地外，合資企業(yè)的規(guī)模或許涵蓋對上游資料和下流電池回收工業(yè)的出資。

　　國軒高科表明，協(xié)議的簽定進一步深化公司與該客戶之間長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略協(xié)作聯(lián)系。同時，有利于提高公司繼續(xù)盈利能力和全球市場份額，加快公司國際化進程，穩(wěn)固行業(yè)領(lǐng)先位置。

　　會是特斯拉嗎?

　　該音訊一經(jīng)發(fā)布，就有出資者在股吧留言稱，“特斯拉嗎”?

　　關(guān)于國軒高科的客戶，這家美國上市轎車公司究竟是誰，無妨一同剖析剖析。

　　在布告中，國軒高科清晰表明，因而次買賣觸及保存商業(yè)秘密，依據(jù)公司與客戶簽定的相關(guān)協(xié)議，未發(fā)表買賣對手方基本情況、產(chǎn)品相關(guān)信息。

　　不過，布告也給出了兩個重要的信息點：

　　1、2018年-2020年期間，美國國軒與該轎車公司沒有發(fā)生過買賣;

　　2、買賣對手方為美國某大型上市轎車公司，在全球車企中，市值排名靠前。其信譽優(yōu)良，具有杰出的履約能力。公司與該買賣對手方長期以來一直保持著繼續(xù)、杰出的協(xié)作聯(lián)系。

　　首先從國軒的角度來看，依據(jù)2020年年度報告，現(xiàn)在其協(xié)作客戶包括：江淮轎車、奇瑞轎車、上汽通用五菱、吉利商用車、長安轎車、上汽大通、北汽新能源、印度塔塔、臺塑集團、EBUSCO等，其間并未有美國車企。

　　其次從該車企本身來看，上月19日的數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，在國際市值前十的車企中，共有五家美國公司，分別為特斯拉、Rivian、通用、Lucid、福特。

　　這五家車企中，Rivian與Lucid為美國新勢力車企，旗下車型才剛剛量產(chǎn)，不會有如此大的需求量，并且首要選用三元電池，因而與國軒協(xié)作的或許性很小。那么，只剩下特斯拉、通用與福特三位候選者了。

　　將目光聚集于特斯拉、通用與福特，分別來看或許性。

　　特斯拉，全球電動轎車巨子，于10月20日宣告，一切標準續(xù)航版電動車型，全球規(guī)模內(nèi)都在改用磷酸鐵鋰電池，并且在此之前早已鋪墊多時。特斯拉“力推”LFP電池的決心可見一斑。

　　彼時，市場音訊稱，除了寧德年代，特斯拉也在尋找新的電池供給商。不過，就在宣告改用LFP電池的第九天，有媒體報道，特斯拉現(xiàn)已為明年的銷量方案，向?qū)幍聲r預(yù)訂45GWh磷酸鐵鋰電池，首要用于Model 3和Model Y車型。這一音訊的呈現(xiàn)，也讓業(yè)表里直呼特斯拉還是“真愛”寧德年代。

　　不過，真愛歸真愛，聰明如特斯拉，為了保證供給鏈的安全，不會將雞蛋只放在一個籃子里。并且特斯拉的三元電池供給商也在加快推動LFP電池生產(chǎn)線。從這一角度而言，國軒供貨特斯拉具有必定的合理性。

　　可是，群眾我國剛剛成為了國軒高科的第一大股東，而群眾與特斯拉互為競爭聯(lián)系，這就決定了國軒或許很難為特斯拉供貨。

　　福特轎車的方針是期望在兩年內(nèi)成為全球第二大電動轎車生產(chǎn)商，因而正在活躍擴容動力電池朋友圈。前不久，福特北美首席運營官麗莎·德雷克(Lisa Drake)表明，福特正與五家全球電池供給商為其即將推出的電動轎車開發(fā)和制作電池，這五家企業(yè)分別為LG Energy Solution、寧德年代、比亞迪、SK On和松下。

　　其間，寧德年代為近期宣告的協(xié)作伙伴。由此可見，福特對其電動化布局早已有清晰的規(guī)劃布局，而這當中并未呈現(xiàn)國軒高科的身影。反過來看，福特現(xiàn)已具有了五家供給商，電池供給應(yīng)該是足夠的，且不會特意為某一家供給商營建神秘感。

　　不過，福特與群眾兩邊早已組成聯(lián)盟，聯(lián)系十分密切，由群眾這條紐帶，不排除福特與國軒協(xié)作的或許性。

　　相較于特斯拉和福特，通用的電池供給商就不那么“豐厚”了。現(xiàn)在，其協(xié)作最嚴密的便是LG Energy Solution，雖然兩邊因雪佛蘭Bolt火災(zāi)事故鬧得不愉快，但已到達寬和，且兩邊本年4月宣告將在2023年斥資2.7萬億韓元，經(jīng)過合資公司方式在田納西州建造第二家美國電動轎車電池工廠來擴充產(chǎn)能，年產(chǎn)能將到達35 GWh。

　　并且上汽通用別克微藍7和微藍6 PHEV選用的三元鋰電芯，便是在LG化學(xué)技術(shù)方案的基礎(chǔ)上進一步優(yōu)化了專屬配方和設(shè)計。

　　至于在我國本鄉(xiāng)的供給商，通用轎車曾表明，正在與寧德年代等我國本鄉(xiāng)供給商展開協(xié)作，以加快第三代全球電動車渠道在華落地。留意這兒的“等”，是還有名單未發(fā)布的意思，這就意味著通用還將添加我國供給商。

　　此外，通用轎車市值雖然比不上特斯拉，但排在第七位，符合上述布告條件。更重要的是，國軒高科于上一年7月為上汽通用五菱投建年產(chǎn)20GWh動力電池生產(chǎn)基地，也便是說在我國本鄉(xiāng)，通用與國軒之間現(xiàn)已有了協(xié)作基礎(chǔ)。

　　綜上所述，在特斯拉、通用、福特三家轎車公司之中，通用為國軒高科協(xié)作客戶的或許性相比而言更大。

　　總結(jié)

　　無論協(xié)作客戶是誰，于國軒而言，各方面都將得到顯著提高。

　　從供貨協(xié)議來看，如果200GWh的電池供貨量完全履行的話，對國軒高科的成績而言，提高效果明顯。

　　本年前3季度，國軒高科營收57.25億元，同比增長40.40%;凈利潤0.84億元，同比下降14.28%。

　　對市場位置而言，本年1-11月份，國軒高科動力電池在國內(nèi)累計裝機量為6.61Wh，排名第四，而200GWh的大單，是國軒高科裝機量的30余倍，即使分攤到每一年的供給量，于國軒裝機量的提高也大有助益。